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Formazione custom

Analisi di bilancio: valutare il merito creditizio

Per l’analista del credito che deve valutare il merito creditizio di un’impresa, la capacità di saper leggere e interpretare il bilancio di esercizio rappresenta una competenza fondamentale.

Il corso consente di comprendere e interpretare in modo coerente e razionale il complesso delle informazioni contenute nei documenti di bilancio ricorrendo a un sistema organico di indici, in modo da formulare fondati giudizi sull’attendibilità dei dati del bilancio delle aziende da affidare e sul loro andamento di gestione


Destinatari

Responsabili, analisti e professional coinvolti nel processo di valutazione di affidabilità delle imprese.


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La rappresentazione del sistema azienda nel bilancio di esercizio

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  • I principali documenti per leggere l’andamento di un’azienda
  • La rappresentazione in bilancio degli investimenti durevoli
  • Gli investimenti finanziari: titoli e partecipazioni, rapporti infragruppo, proventi
  • La gestione corrente nella rappresentazione scalare del conto economico

Leggere il bilancio attraverso il sistema di indici: riclassificare il bilancio e costruire i principali indici

Valutare la solidità patrimoniale dell’impresa: gli indicatori di solidità patrimoniale, di indebitamento e di onerosità dell’indebitamento e la lettura del quadro organico dei quozienti di struttura patrimoniale

Valutare la situazione finanziaria dell’impresa

  • I principali aspetti della struttura finanziaria dell’impresa
  • Gli indici di indipendenza finanziaria di un’impresa
  • Gli indicatori di posizione finanziaria
  • La liquidità dell’impresa: analisi delle scelte di impiego e delle scelte di copertura
  • Gli indici di adeguatezza del cash flow

Valutare la redditività dell’impresa: l’analisi della situazione economica

  • Rileggere il conto economico per l’analisi reddituale: la redditività operativa e il ROI
  • I fattori del ROI: redditività delle vendite e tasso di rotazione del capitale investito
  • La redditività globale e il quoziente ROE
  • L’utilizzo del ROE a fini decisionali e l’esame della leva finanziaria
  • La redditività del capitale investito totale e l’indice ROA

Check up della “salute” aziendale: un quadro d’insieme degli indici patrimoniali, finanziari e reddituali

I sintomi di crisi dell’impresa nel bilancio di esercizio: alcuni indicatori