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Formazione custom

La finanza comportamentale

Le teorie economiche tradizionali presuppongono che i comportamenti di investimento degli individui siano guidati dalla razionalità e che l'andamento dei mercati sia sempre coerente con le informazioni contenute nella serie storica dei prezzi (teoria dell'efficienza dei mercati). Queste teorie non giustificano certi fenomeni osservati in economia e le innumerevoli anomalie del mercato. Le teorie di finanza comportamentale si occupano di analizzare i comportamenti all'investimento irrazionali, fornendone una chiave scientifica di interpretazione. Il corso consente di comprendere e prevenire le principali distorsioni emotive alla base delle scelte, inconsapevolmente irrazionali in termini di investimenti.


Destinatari

Responsabili di filiale, gestori portafoglio retail, portafoglio private, promotori finanziari.


Contenuti suggeriti

  • Definizione di finanza comportamentale
  • La finanza comportamentale e le anomalie di mercato
  • Segmentazione degli operatori (tipologie di strategie di investimento, stili, strumenti)
  • Cenni di psicologia sociale (comportamenti di gruppo e di massa), emozioni collettive, isteria, manie
  • L'ipotesi dei mercati efficienti (IME) e le principali distorsioni di mercato
  • Le principali distorsioni (bias) degli investitori e il rapporto con le anomalie di mercato
  • Bias comportamentali individuali e collettivi, bias cognitivi, sociali, collettivi, di gruppo
  • Effetti sociali e individuali, emozioni, passioni
  • Fattori di incidenza economici e finanziari
  • Differenti concetti di probabilità (statistica, soggettiva, bayesiana, imprecisa)
  • L'utilità attesa, e il concetto di premio per il rischio che ne deriva
  • Teoria dei giochi e finanza sperimentale
  • Determinazione del prezzo dei titoli e quantificazione del rischio su base comportamentale