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Corsi interaziendali

Le valutazioni immobiliari

10/12 Maggio 2017 Durata: 3 giorni

La rilevanza delle valutazioni immobiliari nell’ambito dei processi di gestione del rischio bancario è crescente nel quadro delle iniziative regolamentari europee. L’esercizio di Asset Quality Review, in particolare, ha richiamato l'attenzione sul costante aggiornamento delle garanzie immobiliari, secondo standard operativi severi, in linea con le principali evoluzioni normative di vigilanza. La trasparenza e la corretta valutazione degli immobili rappresenta un elemento essenziale, inoltre, nelle emissioni/acquisizioni di titoli rivenienti da operazioni di cartolarizzazione e di obbligazioni bancarie garantite.

Il corso fornisce gli elementi teorici e pratici fondamentali per il corretto svolgimento dell’attività di valutatore immobiliare, secondo le procedure scientifiche previste dagli International Valuation Standard, dagli European Valuation Standard, dal Codice di Tecnoborsa IV e dalle Linee Guida per le valutazione degli immobili in garanzia delle esposizioni creditizie recentemente aggiornate.


Obiettivi

  • Individuare gli elementi fondamentali per condurre un’analisi estimativa e redigere perizie conformi agli Standard Internazionali e alla Linee Guida.
  • Applicare correttamente i metodi del confronto di mercato, della capitalizzazione diretta e del metodo del costo di costruzione.

Destinatari

Responsabili e professional degli Uffici tecnici e periti - interni ed esterni alla banca - che svolgono la valutazione nelle esposizioni garantite degli immobili


Programma didattico

Sintesi

  • Il quadro normativo
  • Basi del Valore
  • Mercato immobiliare e analisi estimativa
  • Metodo del confronto di mercato
  • Metodo della capitalizzazione diretta
  • Metodo dei Costi
  • Esercitazione

Giorno 1

Il quadro normativo

  • Standard di valutazione (IVS, EVS, Linee Guida ABI);
  • La norma UNI 11558:2014 il valutatore immobiliare;
  • Le Linee Guida per la valutazione degli immobili in garanzia delle esposizioni creditizie
  • Le valutazioni immobiliari: il nuovo art. 120-duodecies del TUB e le nuove disposizioni di vigilanza di Banca d’Italia (Circolari n. 285 e 288)
  • La direttiva EU sui mutui e il regolamento ASQ della BCE

Basi del Valore

  • Valore di mercato
  • La norma UNI 11612:2015 stima del valore di mercato;
  • Valori diversi dal valore di mercato
  • I postulati estimativi
  • I criteri di stima

Mercato immobiliare e analisi estimativa

  • Segmentazione del mercato immobiliare
  • Parametri economico-estimativi del segmento di mercato
  • Dato immobiliare
  • Scale di misura
  • Superfici immobiliari

Metodo del confronto di mercato

  • Prezzo totale, prezzo medio e prezzo marginale
  • Caratteristiche immobiliari (elementi di confronto)
  • Market Comparison Approach
  • Calcolo
  • Esercizi pratici

Giorno 2

Metodo della capitalizzazione diretta

  • Applicazione
  • Reddito, spese di esercizio e gestione e bilancio immobiliare
  • Saggio di capitalizzazione
  • Metodo della capitalizzazione diretta
  • Esercitazioni e casi di studio

Metodo dei Costi

  • Applicazione
  • Valutazione del terreno edificato
  • Costo di ricostruzione
  • Deprezzamento

Giorno 3

Esercitazione

  • Caso di studio - Rapporto di valutazione
  • Esercitazione - MCA - Unità immobiliare residenziale con cortile
  • Esercitazione - MCA - Unità immobiliare residenziale
  • Esercitazione - Capitalizzazione diretta – calcolo del reddito e ricerca dei saggi
  • Esercitazione - Bilancio immobiliare