Risoluzione stragiudiziale delle controversie

• Alternative Dispute resolution (“ADR”) – Aspetti normativi e organizzativi
• Il Regolamento del nuovo Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF)
• Ambito di applicazione
• Condizioni e criteri di svolgimento del procedimento
• La natura delle decisioni dell’ACF

 Prevenzione e gestione delle controversie tra intermediari e clientela

• La trattazione dei reclami quale funzione di contenimento dei rischi legali e reputazionali
• Le Joint Guidelines dell’ESMA per la gestione dei reclami
• Quadro normativo nazionale di riferimento
• Le best practices

La “know your customer” rule

• L’obbligo di acquisire informazioni sul cliente e la valorizzazione del set informativo
• La portata dell’obbligo di acquisire e valutare qualsivoglia altra informazione disponibile
• Affidamento sulle informazioni fornite dal cliente, quali limiti?
• Rifiuto di fornire informazioni e profilo “virtuale” conservativo del cliente
• Le dichiarazioni generiche e standardizzate e l’autoreferenzialità delle dichiarazioni.
• La portata della presunzione di conoscenza dei rischi sottesi all’investimento per i clienti professionali su richiesta.

L’obbligo di “comportarsi con diligenza, correttezza e trasparenza”

• Le regole di condotta finalizzate alla corretta esecuzione del contratto.
• La propedeuticità degli obblighi di informazione ai fini dell’adeguatezza/appropriatezza dell’operazione.
• L’omessa informazione sui rischi dello strumento in rapporto al profilo di rischio del cliente.
• L’avvertenza sull’ordine di acquisto di inadeguatezza dell’operazione.

Il principio del “Know your Product”

• L’obbligo di acquisire informazioni sul prodotto
• Flussi informativi tra case prodotto e distributori: riflessioni sulle novità introdotte dalla MiFID2
• Le Comunicazioni Consob sui prodotti illiquidi e complessi
• La due diligence continuativa sui prodotto in c.d. “catalogo”.
• Le implicazioni del principio del “know your product” nell’esecuzione di ordini in prodotti “fuori catalogo”

Il monitoraggio del prodotto

• Product monitoring, una declinazione del principio del “KYP”
• Le variazioni del livello di rischio e l’informativa ai fini del disinvestimento
• Agenzie di rating: profili di responsabilità
• Obblighi informativi nei servizi di deposito titoli a custodia e amministrazione accessori alla negoziazione?

La violazione degli obblighi informativi, quali rimedi?

• La tesi della nullità
• La tesi dell’inadempimento-risoluzione-annullabilità
• La tesi della responsabilità precontrattuale
• La nullità selettiva ed esercizio abusivo del diritto.